N.Y. Supreme · Index 651885/2024
KHCA v. Versity / Crew
N.Y. Supreme, Index 651885/2024。就 Vintage、Walk、One on 4th 和 Hayworth 提起的过桥贷款方诉讼。合同和 alter-ego 仍有效；欺诈因重复被驳回。
- 法院
- 纽约州最高法院，纽约县，商事庭（Bannon, J.）
- 立案
- 原始经核实诉状 NYSCEF Doc 49，2024 年 5 月 17 日（案由日期 2024 年 4 月 10 日）
- 现行诉状
- 经核实的第一次修正诉状，NYSCEF Doc 119，2024 年 8 月 13 日
- 被指控未偿
- Vintage、Walk、One on 4th 和 Hayworth 上约 $56,157,281 销售所得。指控。
- 2024 年 12 月 12 日
- TRO / 初步禁令阶段决定，2024 NY Slip Op 34396(U)
- 2026 年 4 月 10 日
- 合同和 alter-ego 对 Crew / Versity / Wettengel / Muro / Nelson 仍有效。欺诈和侵占因与合同重复被驳回。KHCA 对驳回的诉因提起上诉。
KHCA 就 Vintage、The Walk、One on 4th 和 Hayworth 背后未偿过桥额度，起诉 Crew（当时为 Versity Invest）、Versity Investments、Wettengel、Muro 和 Nelson。
第一次修正诉状（NYSCEF Doc 119）指控他们销售了这四笔 DST 却未偿还该额度。表格将被指控挪用的所得列为 $56,157,281。被指控的用途包括 Apex South Creek（KHCA 已于 2022 年 9 月 13 日拒绝为其融资）、Dana Point 土地、Anaheim 酒店、付给 Versity 的收购费，以及 Capistrano 的一栋房子。这些是指控。Doc 49 说 KHCA 为八项 Core Assets 融资，其中四项已获偿还；未偿还的四项即本页所列。
VIP Bonds 发行说明书将 2022 年 4 月 12 日第一次修正称为 Crayhill Credit Facility；纽约原告是 KHCA Funding LLC 和 Knights Hill Ireland II DAC。同一附件。
2026 年 4 月 10 日（Bannon）：合同和 alter-ego 仍有效。欺诈和侵占因与合同重复被驳回。KHCA 对驳回的诉因提起上诉。
并行的特拉华 IB 诉讼：Vintage IB 和 Hayworth IB。KHCA 称其于 2025 年 6 月 30 日成为 Vintage IB 的管理人。
时间线
- 13 Sep 2022KHCA declined to finance Apex South Creek (300-unit Orlando multifamily). Allegation in the KHCA complaints. After the 1 Aug PSA.
- Apr–May 2024KHCA files NY Index 651885/2024 (original complaint NYSCEF Doc 49, 17 May 2024). Delaware SOS name change to Crew Enterprises on or about 11 Mar 2024. Nelson files arbitration (JAMS 5200001507 / 5200001580). Distributions stop across the portfolio around May 2024 (4th & J and Oakbrook the same month, per a 16 Apr 2025 post) — the same weeks as the yield-enhancement and rebrand PRs.
- 13 Aug 2024KHCA files a verified first amended complaint (NYSCEF Doc 119). Alleges $56,157,281 of syndication proceeds diverted from Hayworth, Vintage, Walk, and One on 4th. Allegations.
- Dec 2024NY TRO. Unsealed KHCA complaint becomes the thread’s source document.
- 30 Jun–1 Jul 2025KHCA says it became manager of Vintage IB, LLC (30 Jun letter) and of Hayworth Tanglewood IB the same day. Vintage IB, LLC v. Vintage, DST, Del. Ch. C.A. 2025-0757 filed 1 Jul. Same evening, Hayworth Tanglewood IB v. Hayworth Tanglewood DST, C.A. 2025-0748 (Transaction ID 76552285): verified complaint (HTML preview) plus exhibits A–D. Hayworth complaint alleges ~$37.7 million sold of ~$77.9 million, ~$20.1 million to the bridge lender, IB still ≥60%, and diversions including ≥$5 million to Apex and ≥$2 million to Sunstone. Allegations.
- Mar–10 Apr 2026Forum posts describe McQuade engagement letters as BD-funded; the letters themselves were not reviewed. NY order 10 Apr 2026 (Justice Bannon, 2026 NY Slip Op 31536(U)): contract and alter-ego live; fraud/conversion dismissed as duplicative. Real Deal (11 Mar): Midland/Wells foreclosure on The Buckingham.