Reg BI
SEC Regulation Best Interest。リテール顧客への推奨を行うブローカーディーラーの、注意、開示、利益相反、コンプライアンス義務。
ここに出る理由：Tim Sherer と Brian Nelson に対する係属中の顧客紛争は、不動産証券について Reg BI を主張する。Emerson 自体は 2025 年 8 月、GWG L-Bonds について故意の Reg BI Care and Compliance 命令で和解した（File 3-22507）——別商品、同じ BD、監督の文脈として有用である。